finansal yatırım araçları karşılaştırması

2022’de borsada 50 bin lirayı 130 bine çıkardım, ertesi yıl aynı parayı mevduatta 40 bin lira faize bağladım, sonunda enflasyonun yine gerisinde kaldım. Kripto desen, geçen sene Binance’de üç ayda yüzde 20 düştü param. Altın, dolar, borsa, kripto; hepsi oynak, sabit getirisi yok. Şu piyasada garanticiysen mevduat, gözü karaysan borsa ya da kripto, ama hepsinde uzun vadede asıl kazanan banka ve aracı kurumlar.

Geçen sene 100 bin TL’yi faize koyan hâlâ markette peynir reyonunda huzurlu gezebiliyor, borsaya giren ise sinirden ETF’lere sardırdı. Dolar desen, 2024 yazında “artık bitti” diyenler şimdi 38 TL’ye selam çakıyor. Altın mı, gramı 2500 TL’ye dayandı, düğünde takılan bileziklerin hepsi aile içi hedge fonuna döndü. Kriptoya giren ise hâlâ kahvede “abi kurtaracak bu iş bizi” diye ay sonunu bekliyor.

2023’te dolara güvenenlerin yüzü güldü, borsa oynayanlar ise Kasım’da tırpan yemişti. Gram altın hâlâ çeyrekten daha hızlı koşuyor, bunu canlı canlı Kapalıçarşı’da ısırık atıp test eden teyzelere şahit oldum. Kripto ise hâlâ kumar gibi; geçen ay 50 bin doların üstüne çıkan Bitcoin, bu hafta 43 bine indi, insanı hem zengin hem fakir ediyor. Dönüp bakınca, TL mevduatın getirisi enflasyonun yanında mendil gibi kalıyor, öyle kuru kuru faizle kimse para koruyamıyor.

2024’te 1 milyon TL’yi mevduata yatıran, şu an aylık 33 bin TL faizi cebine koyuyor; risksiz, kafası rahat. Aynı parayla gram altın alan ise 1 yılda %75’e yakın getiri gördü, ama dalgalanmayı da hissetti. Borsada BIST 30’a giren hisselerde kazanç çok daha oynak; bir gün +%10, ertesi gün -%8. Risk seven için borsa, güven arayan için mevduat hala önde. Dolar/TL ise 2026 başı hâlâ 31-33 aralığında, beklenen patlama gelmedi.

2023 yazında, 100 bin TL’yi üçe bölmüştüm: 40 bini mevduatta, 30 bini BIST 100’de birkaç hisseye, kalan 30’u da gram altına. O zaman, vadeli mevduat yıllık net %36 getiriyordu, ki o dönem için fena sayılmazdı. Yatırımı yaparken tek hedefim vardı: “En azından enflasyona ezilme.” Çünkü tüketici enflasyonu %68’lere vurmuştu.

Mevduatın olayı net: Paran garanti, faiz günü gününe işliyor. Ama getirisi, özellikle Şubat 2024’ten sonra, vergi ve stopaj düşülünce pek iştah açmıyor. Şu an (Mart 2026’da) ortalama faiz %42 civarı dönüyor, ama gerçek enflasyonun altında kalıyor. TL her sene eriyor, bankanın verdiğini anca markette kaybediyorsun.

Borsa tarafı tam roller coaster. 2024’ün başında bankacılık hisseleri uçtu, sonra sene ortasında “politik risk” dalgası geldi, çakıldık. Ekim 2025’te Akbank’la uğraşırken üç günde %12 kayıp yaşadım. Uzun vadede kazandırıyor diyorlar ya, ama sabrı olmayan için borsa riskin ta kendisi. Duygusal dayanıklılık şart.

Altın ise biraz başka bir hikaye. Ons fiyatı 2024 sonunda ABD faiz artışıyla bir düşüyor, sonra seçim belirsizliğiyle Mart 2025’te tekrar yükseliyor. 100 binin 30 biniyle aldığım gram altın, iki yılda %120 getirdi. Enflasyonun üstünde, ama ikide bir al-sat yaparsan spread’den zarar yazıyorsun. Döviz bozdur, tekrar al vs. derken bankaların makas oyununa dikkat etmek şart.

Hisse senedi mi banka mevduatı mı? Kripto para mı devlet tahvili mi? Aynı 100 bin lirayı farklı yerlere koyduğunda 5 yıl sonra ne kalıyor, onu hesapladın mı hiç?

Banka mevduatı en güvenli ama en zayıf. 2026'de faiz oranları düşüyor, reel getiri negatif. Devlet tahvili biraz daha iyi, risk az ama enflasyonun üstüne çıkmazsan işin bitmiş. Hisse senedi oynaklı, şirket seçmek gerekir; Borsa İstanbul'da temettü veren şirketler var ama araştırma yapmayan para kaybeder. Kripto paranın ise dün 45 bin dolar, bugün 38 bin—bu oyunda uyku uyuyabilecek misin?

Başında ne kadar paranız var, kaç senelik ufkunuz, bir anda paraya ihtiyaç duyabilir misiniz—bunlar belirleyici. Bütün yumurtaları bir sepete koymak hata, ama hiç risk almamak da enflasyonun eline düşmek demek.

Hisse senedi, kripto, tahvil, altın, gayrimenkul — seçenek çok ama çoğu kişi hangisine para yatıracağını bilmiyor. Oysa her birinin kendi oyun kuralı var.

Hisse senetlerinde işin yüzde 80'i zamanlamadır. Borsa İstanbul'da bir şirkete para veriyorsun, o şirket kazanç yaparsa sen de kazanırsın. Ama 2024'te gördük ki bir gece haberi değişir, hisse yüzde 20 düşer. Türkiye'de vergi yüzde 10, işlem maliyeti düşük. Eğer kısa vadede oynayacaksan riskli, uzun vadede (5+ yıl) tutacaksan makul.

Kripto para ise kumardır, yatırım değil. Bitcoin Mart 2026'de 90 bin dolar civarında seyrediyor ama yarın 50 bine düşebilir. Hiçbir merkez bankası ya da hükümet arkası yok, tamamen spekülasyon. Eğer kaybetmeyi göze alamazsan burada işin yok.

Tahviller en güvenli seçenek ama getirisi de az. Devlet tahvili yüzde 18 civarında faiz veriyor, paranı 2 yıl bekliyorsun, garantili. Risk neredeyse yok ama enflasyon seni yiyebilir. Eğer istikrar istiyorsan uygun.

Altın, herkesin gözde çocuğu. Ekonomi kriz yaşadığında altın değer kazanır. Ama 2025-2026'de dolar güçlü olduğu için altın fiyatı zayıf. Fiziksel altın satın alırsan depolama maliyeti, sigorta maliyeti var.

Gayrimenkul uzun vadede en sağlam. Ev alırsan, kira geliri olur, enflasyona karşı korunursun. Ama 2026'de konut fiyatları çok yüksek, giriş sermayesi ciddi. Ayrıca emlak vergisi, yapı denetim maliyeti var.

2021’de dolar 7 lirayken bankada döviz tutmaya başlayan babam hâlâ “keşke zamanında daha çok alsaydım” diye söyleniyor. Haklı adam. Şu an 12 Mart 2026, dolar/TL 44’ü zorluyor. Kendi adıma konuşayım: Altına, hisseye, dövize, kriptoya bulaştım; her biri farklı dert, farklı oyun.

Bankada TL mevduat hâlâ en az zahmetli yol. Ama faizler enflasyonun yanında şaka gibi kalıyor. Geçen yıl Akbank’ta 32 günlük mevduata %40 verdiler, enflasyon TÜİK’e göre bile %57. Yani paranı “korudun” sanıyorsun, ama aslında her yıl biraz daha fakirleşiyorsun. Hele gram altına 2022’de 900 liradan giren biri, şu an 3.050 TL’yi gördü. Altın “ezmez” dedikleri boşa değil. Ama fiziki altın taşıma, bozdurma, kuyumcu komisyonu derken, yine de sinsice yiyorlar.

Hisse senedi borsasında geçen yıl BIST100 %65 yaptı. Yalnız orası tam anlamıyla “roller coaster”. 2023 eylül ayında Tüpraş’a girip 310 liradan 550’ye satmıştım, deli para. Ama sonraki hafta aynı parayı Petkim’e gömdüm, endeks düştü, o kazanç gitti. Borsa kısa vadede ruleti andırıyor, uzun vadede ise şirket seçmeyi, bilanço okumayı bilmeyen için mezarlık.

Dövize gelince... Doların “yastık altı” garantisi var. 2023’te Ankara Siteler’de bir mobilyacı “ben parayı dolarda tutsam daha kârlıyım, ticaretin anlamı kalmadı” diyordu. Şimdi herkes günlük kur bakıyor, adeta ülkenin nabzı. Unutmayın, devlet yüksek dövizden rahatsız oluyor, el atarsa (KKM gibi) işler değişiyor.